Un débat courant dans le monde des finances personnels est le choix de rembourser son hypothèque vs investir dans le marché. Les Modests Millionaires sont d’avis que statistiquement parlant, investir dans le marché est plus bénéfique sur le point de vue financier à long terme. Toutefois, beaucoup de bénéfices psychologiques découlant de la stratégie de rembourser son hypothèque plus tôt nous ont convaincus d’opter pour ce choix au début de notre cheminement vers notre indépendance financière.

Voici donc les détails du ‘’pourquoi’’ nous avons choisi de rembourser notre hypothèque rapidement. Pour ce qui est du ‘’comment’’, cliquez sur le lien suivant pour connaître les étapes qui nous ont permis de rembourser notre hypothèque en 4 ans.

Garantie d’un retour

Tout d’abord, lorsque l’on choisit de rembourser son hypothèque, on sait que l’on aura un retour assuré, c’est à dire la garantie que nous n’aurons pas à payer les intérêts futurs sur cet emprunt. De plus, nous savons ce que nous avons pour notre argent : un toît au-dessus notre tête! Il n’y a donc pas de question de timing du marché, le seul pari est celui de miser que les intérêts hypothécaires risquent d’augmenter au cours de la durée de vie de l’emprunt, aspect qui n’a toutefois pas beaucoup pesé dans l’équation.

Cette garantie d’un retour était important à nos yeux puisqu’avec l’intention de quitter nos emploi avant l’âge traditionnel de la retraite, le financement de notre coût de la vie ne proviendra plus d’un salaire payé aux deux semaines. Nos dépenses seront financées à partir des dividendes et du rendement de nos fonds d’investissements et/ou à partir du profit sur un logement locatif.

Il sera donc avantageux, surtout dans des périodes où le marché performe moins bien, d’avoir besoin de moins de liquidité pour financer nos dépenses. Lorsqu’on élimine le coût d’un paiement hypothécaire ou le coût d’un loyer mensuel, on élimine énormément notre besoin de liquidité.

La flexibilité

Les premières années suivant notre départ du marché du travail seront une période où il est important de maintenir un taux de retrait de nos investissements plus bas afin d’assurer le succès à long terme de notre indépendance financière. En effet, dans les scénarios évaluant le succès de la règle du taux de retrait sécuritaire 4%, les scénarios qui donnent un taux de succès moindre, c’est-à-dire environ 5% des cas où les actifs du portfolio d’investissement s’épuisaient avant la fin de la période de 30 ans, étaient des scénarios où un crash boursier survenait dans les premières années de retrait.

Donc, advenant qu’il y a un crash boursier dans les premières années après avoir quitté nos emplois, nous pourrons alors décider de prendre des contrats de travail ou générer de l’argent avec un travail à temps partiel, ou encore adapter nos dépenses à la baisse, pour retirer le moins possible de nos investissements le temps que le marché se rétablisse. Comme notre hypothèque est payée, nous n’aurons pas à générer autant d’argent qu’une personne qui aurait également à faire un paiement hypothécaire ou un loyer.

Liquidité:

Le remboursement de l’hypothèque de manière accéléré était fait en tenant compte de notre budget global et de nous assurer de maintenir tout de même de la liquidité en main afin de pouvoir faire face à des imprévues. En effet, lorsque l’on choisit de rembourser son hypothèque cela mobilise beaucoup d’argent qui n’est plus aussi facilement accessible.

Nous avions donc établit un budget réaliste nous permettant de déterminer de façon précise le montant que nous pouvions mettre de façon hebdomadaire en paiement additionnel, tout en choisissant d’en investir une partie dans nos CELIs afin qu’elle demeure accessible. Une autre conséquence de cette stratégie est de s’être habitué à mettre ce montant de côté, soit en paiement additionnel sur l’hypothèque de façon automatique, donc nous continuons ainsi afin de faire croître nos investissements.

Maintenant nous avons encore plus de liquidité compte tenant que nous n’avons plus à faire de paiement hypothécaire ce qui donne plus de flexibilité en terme de décider d’où allouer notre argent.

Cette flexibilité est si importante à nos yeux pour diverses raison. Par exemple, comme nos salaires augmentent au fil des ans, il est important pour nous de maximiser nos contributions à nos REER. Ensuite, cette liquidité va nous permettre de profiter du présent tout au long de notre cheminement vers notre indépendance financière en nous permettant de prendre des petites périodes sabbatiques et de faire des voyages en famille. Finalement, advenant qu’il y a des récessions dans les prochaines années, nous en profiterons en ayant plus de liquidité à investir dans le marché pendant ces périodes ‘’bear’’ (où le marché est à la baisse).

En tant que plan B, nous avons également fait une demande pour une marge de crédit hypothécaire (HELOC) avant de rembourser l’hypothèque, bien que nous espérons ne jamais nous en servir. Cela fait en sorte que nous avons accès à un prêt à faible taux si jamais il advenait que nous serions mal pris.

Autres considérations dans notre cas:

La décision de rembourser son hypothèque rapidement, est vraiment du cas par cas tout dépendamment de la situation et des objectifs de chaque personne ou famille.

Du côté de la famille des Modests Millionaires, nous savons que nous allons demeurer dans notre maison à long terme. Nous avons choisi un endroit dans un quartier qui nous plait beaucoup et où nous nous voyons élever nos enfants. En effet, avec deux petits à la maison, nous trouvons important d’assurer la garantie qu’ils auront un toît sur leur tête.  

De plus, comme nous n’avons pas l’intention de vendre la maison nous ne nous soucions pas des fluctuations du marché immobilier, d’autant plus que ça n’affectera pas notre objectif d’être financièrement indépendant d’ici 2025 car on ne compte pas la valeur de notre maison dans notre avoir total (net worth).

Une autre considération importante est que le marché immobilier dans notre ville était, au moment de notre achat, plutôt propice pour les acheteurs. En plus, nous avons acheté notre maison en hiver avec un vendeur pressé de s’en départir donc nous avions négocié un bon prix. Avoir été dans un marché tel que Toronto où les prix sont incroyablement élevés, il y a de fortes chances que nous aurions opté pour la location ou bien encore de nous relocaliser dans une autre ville. Dans cette situation, la décision de louer aurait probablement été la meilleure afin d’atteindre notre indépendance financière en 2025.

Une situation gagnant gagnant:

En fin de compte, l’important est de faire le choix qui correspond le mieux à ses objectifs, sa personnalité et son style de vie. MMM l’explique très bien dans cet article : : Pay down the mortgage or invest more? A win-win question (rembourser son hypothèque ou investir davantage, une question gagnant-gagnant), d’une manière ou d’une autre, que ce soit d’investir plus où rembourser son hypothèque plus rapidement, il s’agit d’une situation gagnante.

Bref, dans notre cas, selon notre objectif d’atteindre l’indépendance financière d’ici 2025 et notre style de vie, nous sommes convaincus que rembourser notre hypothèque rapidement était la décision qui nous apporterait le plus tant sur le plan monétaire que le plan psychologique.

Voilà maintenant plus de 6 mois que nous n’avons plus à faire de paiement hypothécaire et je dois dire que ça se prend toujours aussi bien. Surtout au moment où je révise nos finances pour le mois et que j’inscris un beau gros zéro sur la ligne réservée aux paiements sur l’hypothèque.