Revue de nos dépenses et investissements pour 2018

This past year has been quite busy for our family, as briefly described in our post celebrating the 2nd anniversary of our ModestMillionaires blog . Here’s a more detailed look at our spending and investing for 2018.

Overview of our expenses

This year we also celebrated the year Mrs. Mod narrowly surpassed Mr. Mod’s income :).

We spent $55,100 on our regular annual expenses plus $22,400 on a major renovation.

The  reason I chose to separate our expenses this way is that this type of renovation was actually a non-essential improvement to our home and is not a maintenance expense that will come back in the future.

Additionally, this renovation increased the value of our home by much more than that amount. However, since we don’t plan on selling our home for a long time, we don’t count the value of this asset as an investment.

Indeed, this significant expense limited our ability to invest, but it was a thoughtful choice that will increase our comfort on the road to financial independence and should not hinder our ability to achieve financial independence by 2025.

So here is the report for our annual expenses for 2018.

As a reminder, as described in our 2025 plan , we aim to spend $45,000 annually.

Encore 10,000$ au dessus du budget prévu!

Entre gérer la vie bien occupée avec deux enfants en bas âge, un gros projet de rénovation puis des problèmes de santé pour deux de nos parents, nous avions un peu moins d’attention à accorder à nos dépenses mais nous avons tout de même maintenue un niveau similaire à l’année passé.

Dans notre article de révision de nos dépense de 2017, nous avons détaillé un peu pourquoi nos dépenses étaient près de 11,000$ au dessus de notre objectif de 45,000$. Cette année on se retrouve un peu dans la même position toutefois je suis bien contente des efforts que nous avons mis à remettre nos dépenses en bonne voie pour le fin de 2018 grâce à notre mission pour réduire nos dépenses pour l’épicerie.

Voici quelques évènements qui ont marqué 2018 en terme de dépenses plus élevées:

• Environ 5000$ a été alloué à l’achat d’un nouveau lit pour Mr. Mod et moi, ainsi que d’un lit simple pour bébé #2 qui a maintenant 3 ans puis au remplacement de nos divans qui avaient fini leur vie (achat sur kijiji).
• Nous avons eu beaucoup d’aide pour nos projets de rénovations donc on a remercié. nos amis/familles avec pizza, bière, vin et etc, ce qui a contribuer à maintenir nos  dépenses en restaurant, vin et bière plus élevées.

En bref, certaines de ces dépenses ne seront pas récurrentes, du moins avant plusieurs années telles que lorsque nos divans usagés seront également à être remplacer.

Objectifs pour nos dépenses pour 2019:

Pour 2019, en se basant sur les deux dernières années ainsi que la trajectoire présente de nos dépenses pour Janvier et Février 2019, il est raisonnable de s’établir comme objectif un niveau de dépense de 48,000$. À ce niveau s’ajoutera une dépense additionnelle d’environ 8,000$ en lien avec la rénovation majeure effectuée en 2018.

Voici où nous concentrons certains de nos efforts cette année:

Épicerie/dinner/ fast-food/restaurants :

• Poursuivre le suivi de nos dépenses en épicerie basé sur la mission de réduction de nos dépenses pour l’épicerie. Notre objectif est de dépenser 150$ par semaine en épicerie et moins de 215$ par mois pour les dîners/fast-food/restaurant.
• Nous faisons un suivi plus actif du budget pour les dépenses en restaurant/fast-food et nous nous sommes activé une alerte Mint lorsque nous approchons de notre budget maximal par mois.

Moins de dépenses en alcool :

• Nous poursuivons notre habitude de ne plus boire d’alcool les jours de la semaine (outre les occasions spéciales).
• Il faudra redoubler d’effort de maintenir cette habitude pendant l’été car il semble avoir été difficile pour nous de résister une bière froide ou un bon cocktail pendant de belle soirée d’été. Il faut dire que les rénovations ont aussi été propices à dépasser nos objectifs dans ces catégories car chaque étape accomplie entraînait souvent une bonne bière (ou deux) entre amis.

Autre:

• I tend to spend a little more when we celebrate holidays with the kids (Christmas, Easter, their birthdays, etc.) so this year I’m keeping a little more detailed track of all the purchases I make for these occasions. This tracking technique seems to help me a lot with groceries so that’s why I’m adopting it for this spending category as well.

Investments as of January 2019 and end of March 2019:

According to the 2025 plan , in January 2019 we should have a total investment equivalent to 49% of our #FI goal (does not include the assets of our house), however this amount took into consideration that we would have paid our mortgage in 2021 or later but, in February 2017, we decided to take a portion of our investments to pay off the remaining amount of our mortgage .

So here is a little history of our total investment and where we are in comparison to the 2025 plan:

In January 2019, it should be noted that the markets were quite down. In fact, in August 2018, our total investment value had exceeded the threshold of 40% of our #FI. For us, this figure is encouraging and although market declines do not stress us at all, as we invest for the long term, we are still very pleased to see that at the end of March our investments now total more than 44% of our #FI.

Looking forward to seeing how 2019 unfolds in terms of our spending and investments!

And you, what are your expenses like for the first three months of 2019? Are you on track to stick to your budget?